谷歌与虚拟电厂运营商Voltus签署了一项协议，资助在PJM（从伊利诺伊到新泽西服务6500万人）开展100兆瓦的分布式能源计划。从2027年开始，Voltus将支付家庭和企业，让他们在电网超负荷的每年约40个小时里，远程调整电动车充电时间表、智能恒温器和其他连网设备。这部分腾出的电力将直接输送到该地区的谷歌数据中心。两家公司都不愿透露他们支付给参与者的金额，这说明他们认为这个数字并不令人印象深刻。 这是Voltus去年9月启动的“自带容量”计划的首个命名客户。向科技巨头的推销非常优雅：与其等待几年新建输电线路或电厂，不如付钱给别人灵活调节，这样自己就不必灵活。谷歌多年来一直减少自己的数据中心负载，但随着人工智能工作量的爆炸性增长（训练运行时无法轻易暂停模型），该公司需要别人的插头来提供灵活性。虚拟电厂将成千上万的小能源源聚合成一个可控区块，把一个充满智能设备的小区变成临时电池。 去年引发数据中心灵活性狂热的杜克大学研究发现，如果新设施同意在高峰压力时段减少需求，电网可以在无需基础设施升级的情况下吸收100吉瓦的新负载。这相当于为7500万户家庭供电。数学之所以成立，是因为电网是为最坏情况（例如晚上6点的8月热浪时每个人都在家开空调）而非平均使用设计的。在这些高峰时段自愿关闭的数据中心理论上可以插入其他所有时间。德克萨斯州已经通过了一项法律，要求大型用户在紧急情况时切换到备用电源。联邦提案将允许数据中心跳过多年连接排队，只要他们承诺响应需求。 但存在可信性问题。加州最近的一项关于管理电动车充电的研究发现，只有1%的车主没有激励的情况下报名。在每月40美元（约占典型电费的15%）的情况下，参与率上升到4.6%。对于一个几乎无需付出努力的计划来说，那是可耻的采用率，你只需让公用事业公司延迟几小时给你的车充电。如果在加州无法以每月40美元吸引电动车管理，那么为了帮助谷歌的Gemini训练运行让他们交出恒温器控制权需要什么？更不用说今年早些时候盖洛普的民调显示，70%的美国人反对在他们的地区建立人工智能数据中心。 激励问题对双方都有影响。数据中心自身在人工智能工作负载主导其机架后，灵活性有限。训练大型语言模型可以暂停或移到非高峰时段，但推理（实时回答用户查询）则不能。每分钟停机都是收入损失。谷歌今年早些时候的博客文章承认，并非所有设施都可以降低电源需求。因此，公司正在把灵活性外包到你的客厅。你的客厅是否想要这份工作是一个价值1亿美元的问题（Voltus在2024年筹集了6800万美元，估值超过4亿美元，因此这一计划能否奏效至关重要）。PJM的容量市场已经支付发电者和需求响应提供者，以在高峰时段提供服务，但谷歌的这笔交易代表了一种新的模式：私人科技公司资助公共电网灵活性，以满足私人数据中心增长的需要。
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谷歌贿赂你的恒温器以满足人工智能的需求
谷歌刚刚与美国家庭达成协议，支付真金白银以在高峰时段减少电力使用，并不是为了地球或电网，而是为了让其数据中心在不建新电厂的情况下继续训练人工智能模型。问题是，大多数人不会参与其中。
我的看法
这是被装扮成气候美德的需求响应戏剧。谷歌不想建造电厂或等待输电升级，因此它付钱给Voltus，让你在其数据中心生产另一个产生幻觉的聊天机器人时降低空调温度。公司将此组织为电网现代化，但实际上是电网套利：从数千不知情的家庭中锁定便宜的灵活性，以补贴人工智能训练。 加州电动车研究应该让Voltus的投资者感到恐惧。如果不到5%的人愿意接受每月40美元推迟几个小时充电的安排，当推销内容变成“让我们控制你的恒温器，以便谷歌可以继续运行Bard”时，你期待的采用率是多少？美国人已经不信任大科技公司处理他们的数据;现在我们要求他们放弃身体舒适的控制。反对数据中心的情绪是真实且增长的。当全国70%的人反对在他们的后院建这些设施时，祝你好运说服他们成为这些设施的无薪电网运营者。 更大的问题是装作能解决数据中心能源危机。它不能。它可能会将账单拖延两年，而人工智能的电力需求却再次翻倍。虚拟电厂是一种结构性问题的临时解决方案。真正的问题是我们是否真的需要每个公司竞相推出的人工智能功能，但这需要对优先事项进行一些不舒服的诚实。相反，我们得到了一些程序，它们支付家庭在高峰时段减少消耗，而数据中心则在扩大其训练模型的占地面积，以支持无人问津的功能。
接下来会发生什么
PJM的2027年容量拍卖将是谷歌这次赌注是否成功的第一次真正考验。如果Voltus无法聚集承诺的100兆瓦，因为参与率低，那么谷歌将悄悄转向将数据中心与核电站共址（请关注2026年底在宾夕法尼亚和俄亥俄的公告）。公司已经与Kairos Power签订了小型模块化反应堆的合同；这个VPP实验是备用计划，而不是主要策略。 以下是没人定价的场景：如果公用事业公司开始阻止这些私人的VPP交易呢？PJM的独立市场监管者已经对科技公司支付的需求响应与公用事业公司运营的项目竞争表示了担忧。如果监管机构认为谷歌本质上是通过资助灵活性购买连接排队的特权，预计会有公用事业公司起诉——它们已经在传输升级上花费了数十亿美元。拥有该州40%数据中心容量的亚马逊所在弗吉尼亚的立法机关将是这场斗争的中心。 接下来的18个月，真正的行动将在管理充电的采用曲线中展开。如果Voltus无法使PJM的参与率超过10%（在那里的电费较低，人们的环保动机较加州低），所有其他科技巨头将放弃VPP方式，并直接走向核电，字面意义上。微软、Meta和亚马逊都在观察这个谷歌试点。这里的失败将加速数据中心核电复兴2到3年，并可能拯救苦苦挣扎的小型模块化反应堆行业。成功则意味着到2028年我们将在每个电网区域看到VPP交易，参与激励可能会上升到每月100美元，因为科技公司在灵活负载的同一池中互相竞价。但无论怎样，你的恒温器将成为一种商品。
市场影响
Voltus是私营公司（2024年融资后估值约4亿美元），所以没有直接的股票交易机会，但Stem Inc.（STEM）目前交易价格约为0.45美元，从2021年SPAC的5美元峰值崩溃了90%，如果谷歌的计划验证了VPP商业模式，可能会出现投机反弹。STEM运营着AI驱动的能源储存，在其住宅业务失败后已大举转向数据中心客户。一个成功的谷歌Voltus试点将证明科技巨头将为分布式灵活性支付真金白银，可能会拯救STEM亏损的资产负债表。注意任何关于新企业VPP合同的收益提到。 在公用事业方面，NextEra Energy（NEE）交易价格约为72美元（年初至今上涨8%，但低于其90美元的加息前峰值），通过其子公司拥有美国最大VPP覆盖范围。如果需求响应成为数据中心连接审批的桌面筹码，NEE现有项目使其在赢得科技公司的托管协议方面拥有结构优势。该公司7月的第二季度收益电话会议可能会讨论他们是否看到来自超大规模客户的更多兴趣。 核电是这里的逆向赌博。如果这个VPP实验未能扩大规模，Constellation Energy（CEG）目前在185美元（在数据中心核电交易激增后过去一年上涨45%）成为科技公司需要保证基载电力的更清洁途径。CEG已经与微软达成协议以重启三里岛。如果Voltus步履维艰，将加速类似的谷歌和亚马逊协议，可能推动CEG到年底达到220美元。反相关性显著：VPP成功限制核电上涨空间，VPP失败则让CEG爆发性增长。