كلود قتل للتو شركتك الناشئة للذكاء الاصطناعي أثناء الإفطار
اندفاع الذهب في مجال الذكاء الاصطناعي ينتهي بمذبحة. مئات الشركات الناشئة المدعومة من المستثمرين، والتي جمعت ملايين لبناء أدوات 'ثورية'، يراقبون أنثروبيك وأوبن إيه آي تستنسخ منتجاتهم بالكامل في تحديث واحد. المستثمرون يشعرون بالذعر بهدوء مع انهيار اقتصاد التغليف.
الحقيقة القاسية حول الشركات الناشئة للذكاء الاصطناعي في عام 2026 هي هذه: معظمها مغلفات ممجدة حول عقول الآخرين. خذ مساعد البرمجة المميزة، أو أداة الكتابة، أو روبوت خدمة العملاء الذي جمع تمويلاً من المرحلة A في عام 2023. جرد العلامة التجارية وبريق واجهة المستخدم، وستجد نفس البنية الأساسية تحتها: طبقة توجيه مصممة بعناية تجلس فوق GPT-4 أو كلود أو جيميني. قضى المؤسسون شهورًا في تحسين تلك التعليمات، وبناء واجهات متطورة، وعرض المستثمرين على نهجهم 'الملكي'. ثم تطلق أنثروبيك كلود 3.5 سونيت مع تنفيذ كود مدمج، وفجأة يتبخر الخندق ذو المليون دولار خلال قهوة صباح يوم الثلاثاء.
مقياس هذا الدمار الاقتصادي مذهل عندما تفحص الأرقام. صب المستثمرون المغامرون حوالي 50 مليار دولار في شركات ناشئة للذكاء الاصطناعي التوليدي بين عامي 2022 و2025، وفقًا لبيانات بيتشبوك. تمويل جزء كبير من هذا رأس المال شركات هي في الأساس مهندسو تعليمات متقدمة مع كيانات مدمجة. دفعة ي كومبينيتور الشتوية لعام 2024 تضمنت وحدها عشرات من شركات تغليف الذكاء الاصطناعي، العديد منها الآن يكافح للعثور على تميز بينما تقدم كلود بروجيكتس، السوق GPTs من أوبن إيه آي، ونظام جيميني من جوجل وظائف مماثلة مباشرة. النموذج المعتاد يحدث هكذا: تجمع الشركة الناشئة 3-5 ملايين دولار من التمويل الأولي، تقضي 18 شهرًا تبني وتحسن مساعدها للذكاء الاصطناعي للبحوث القانونية أو دعم العملاء أو تسويق المحتوى، تحقق بعض النجاح، ثم تراقب أنثروبيك أو أوبن إيه آي تشحن نفس القدرة الأساسية كميزة أصيلة في تحديثها الفصلي التالي.
اللامساواة في القوة هنا تقترب من الاحتكار. أنثروبيك وأوبن إيه آي ليست مجرد تنافس مع الشركات الناشئة، بل هي استخراج كامل لنظام الشركات الناشئة لأفكار المنتجات. لديها مزايا غير مسبوقة تجعل المنافسة شبه مضحكة:
الوصول إلى أوزان نماذجها وهيكلتها الخاصة، مما يسمح بالتنفيذ الفوري للميزات التي تستغرق الشركات الناشئة أشهرًا لهندستها حول قيود API
ميزانيات حوسبة ضخمة تتيح لها تجربة النهج الذي لا تستطيع أي شركة ناشئة تحمله
تعليقات المستخدمين المباشرة من ملايين مشتركي ChatGPT Plus وClaude Pro، مما يخلق مجموعة تركيز في الوقت الحقيقي تكشف بالضبط أي حالات استخدام لها جاذبية
تكلفة توزيع هامشية صفرية، حيث يمكنها الدفع بتحديثات لقاعدتها الحالية من المستخدمين على الفور
القدرة على تشغيل الميزات بدون خسارة أو منحها مجانًا، مدعومة بخزائن الحرب المليارية من مايكروسوفت، وجوجل، وغيرهم من الداعمين
اعتبر ما حدث لشركات مساعدة البرمجة عندما أطلقت كلود الأثرات مع تنفيذ الكود التفاعلي في منتصف عام 2024. شركات مثل ريبليت، التي جمعت أكثر من 100 مليون دولار، واجهت فجأة منافسًا مدمجًا مباشرة في واجهة الدردشة التي كان المستخدمون يستخدمونها بالفعل يوميًا. أو انظر إلى مجال الذكاء الاصطناعي لخدمة العملاء، حيث تبني شركات مثل سييرا (التي أسسها الرئيس التنفيذي المشارك السابق لشركة Salesforce بريت تايلور وجمعت 110 ملايين دولار) وكلود مثل خطوة تفكير متعددة يمكن تغليفها كـ 'كلود لخدمة العملاء' في إصدار مستقبلي. يتكرر النموذج في كل قطاع: الذكاء الاصطناعي للمبيعات، الذكاء الاصطناعي للتوظيف، الذكاء الاصطناعي للعمل القانوني، الذكاء الاصطناعي لمراجعة التعليمات البرمجية. إذا كان يعمل بشكل جيد كشركة ناشئة، فمن المحتمل أن يكون على خريطة الطريق في أنثروبيك أو أوبن إيه آي.
التكلفة البشرية تتجاوز المؤسسين لتشمل المستثمرين المغامرين الذين راهنوا كثيرًا على هذه الموجة. بدأ الشركاء المحدودون (LPs)، صناديق المعاشات والتبرعات التي تستثمر في صناديق رأس المال المغامر، في طرح أسئلة غير مريحة حول استثمارات الذكاء الاصطناعي التي تم إجراؤها في 2023-2024. اعترف شريك في شركة رائدة في وادي السيليكون في تجمع خاص أن حوالي 40٪ من محفظتهم الحديثة للذكاء الاصطناعي قد تكون 'أصولاً متعثرة' خلال 18 شهرًا، وهو تعبير لطيف يعني أن المال قد ذهب. هؤلاء ليسوا مؤسسين سيئين أو أفكارًا نفذت بشكل سيء. إنها فرق جيدة بنت منتجات مفيدة حقيقية حلت مشاكل حقيقية. المشكلة هي أن المشاكل التي حلوها لم تكن قابلة للدفاع ضد منافس يتمتع برافعة مالية لا حصر لها.
ظاهرة محاربي نهاية الأسبوع تجعل الأمر أكثر قسوة. يشارك المطورون بشكل متزايد قصصًا على X وReddit حول استنساخ منتجات كاملة دعمتها رأس المال المغامر في نهاية الأسبوع باستخدام كلود أو GPT-4. نشر مهندس عن إعادة بناء مساعد بريد إلكتروني للذكاء الاصطناعي موّل بمبلغ 2 مليون دولار في 8 ساعات باستخدام كلود بروجيكتس وAnthropic API. وثق آخر إنشاء بديل منافس لمنشئ نسخ التسويق من المرحلة A في ظهر أحد أيام السبت. ليست هذه تمارين نظرية. الأدوات بالفعل قد ديمقراطيات القدرة على بناء منتجات الذكاء الاصطناعي الوظيفية، مما يبدو رائعًا للابتكار حتى تدرك أنه يعني أيضًا عدم وجود خندق، ولا حاجز للدخول، ولا سبب ليهرع العملاء لدفع أسعار متميزة لشيء يمكنهم جمعه بأنفسهم ببعض التعليمات المبتكرة.
ما يجعل هذا مزعجًا بشكل خاص هو الوهم بوجود ملعب متساوٍ. في النظرية، الجميع لديه نفس الوصول إلى نفس APIs، ونفس النماذج، ونفس القدرات. في الممارسة، يمكن لأصحاب المنصات تغيير قواعد اللعبة متى أرادوا. يمكنهم الضغط على الوصول إلى API، وتعديل الأسعار لجعل الأعمال القائمة على الهامش غير قابلة للحياة، أو ببساطة استنساخ أفضل حالات الاستخدام ودمجها بشكل متكامل. لا يوجد إطار تنظيمي لمنع هذا، ولا تنفيذ مكافحة الاحتكار يركز على قوة المنصات للذكاء الاصطناعي، ولا يوجد أي انتقام حقيقي للشركات الناشئة حالياً سوى الأمل في أن يتمكنوا من البيع قبل أن يختفي الخندق الخاص بهم. بدأت لجنة التجارة الفيدرالية (FTC) في دراسة قضايا المنافسة للذكاء الاصطناعي، لكن التنفيذ يتحرك بسرعة السلحفاة مقارنة بسرعة تطور الذكاء الاصطناعي. بحلول الوقت الذي يفهم فيه المنظمون المشكلة، سيحدد السوق بالفعل الفائزين والخاسرين.
رأيي
هذا هو المثال الأكثر وحشية لمخاطر المنصة في تاريخ التكنولوجيا، وسيزداد سوءًا قبل أن يفكر أي شخص في إصلاحه. كل مؤسس يبني على كلود أو GPT-4 يدفع أساسًا أنثروبيك أو أوبن إيه آي لامتياز اختبار الميزات التي سيتم دمجها في النهاية في المنتج الأساسي. يتكسر نموذج رأس المال المغامر بشكل كامل عندما ينخفض الوقت المطلوب للاستنساخ من السنوات إلى الأسابيع، وعندما يكون الكيان الذي يقوم بالاستنساخ لديه موارد تعادل مائة مرة ويملك البنية التحتية الأساسية التي تعتمد عليها.
الجزء المظلم حقًا؟ قد يكون هذا فعالًا من منظور اقتصادي، حتى لو كان مدمرًا للمؤسسين والمستثمرين الأفراد. لماذا يجب للمجتمع دعم مئات الشركات المثيلة للذكاء الاصطناعي عندما يمكن تقديم الوظائف الأساسية بشكل أرخص وأكثر موثوقية من قبل المنصة نفسها؟ الإجابة كانت دائماً هي أن المنافسة تقود الابتكار وتمنع سوء استخدام الاحتكار. لكن عندما تصبح المنافسة مستحيلة من الناحية الهيكلية، لا نحصل على فوائد السوق التنافسي. نحن نحصل على وهم مؤقت للمنافسة يعيد توجيه المال المغامر لبناء أبحاث وتنمية مجانية لمختبرات الذكاء الاصطناعي ذات الترليونات.
المستثمرون الذين يتعرضون لخسارة كبيرة هم الذين اشتروا رواية 2023-2024 أن الثورة في الذكاء الاصطناعي ستبدو مثل ثورة تطبيقات الهاتف المحمول، مع آلاف الأدوات المتخصصة التي تفوز بحواشي وتبني شركات مستدامة. هذا العالم ليس آتياً. نحن نتجه نحو حفنة من القوى العظمى في الذكاء الاصطناعي التي تسيطر على النماذج والمنصات، مع الجميع إما تم تبنيه في نظمهم البيئة أو محصورة في حواشي متخصصة جداً صغيرة جداً لدرجة لا تهمها العمالقة.
الرهان الآمن الآن هو إما الاستثمار مباشرة في أنثروبيك، أوبن إيه آي، أو جوجل، أو العثور على تطبيقات الذكاء الاصطناعي الغريبة والمحددة للغاية التي لن تدخل أبداً على خريطة منتج. كل شيء بينهما هو مال ميت يسير.
ماذا سيحدث بعد ذلك
الانهيار الكبير الأول يحدث في غضون ستة أشهر، ربما شركة مشهورة من المرحلة الثانية جمعت 20-30 مليون دولار ولا يمكنها تبرير جولتها التالية عندما يدرك المستثمرون أن العملاء ينتقلون إلى ميزات كلود أو GPT الأصلية. هذا هو الوقت الذي يبدأ فيه موجة الاستحواذ بجدية. ستبدأ أنثروبيك وأوبن إيه آي في الالتقاط الفرق بال10-20 سنت لكل دولار، وليس للتكنولوجيا بل من أجل المواهب ووجهات العملاء حول أي حالات الاستخدام تمتلك جاذبية. سوف يروج المؤسسون لذلك كفوز، سيكتب المستثمرون مواقفهم بهدوء، وسيحصل الموظفون على عروض نصف لائقة للانضمام إلى عمالقة الذكاء الاصطناعي.
بحلول أوائل 2027، سنرى تقسيمًا واضحًا في مشهد الشركات الناشئة للذكاء الاصطناعي. الناجون سيكونون شركات لديها إما خندق بيانات مميزة حقاً (فكر في الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية المدرب على شراكات حصرية مع المستشفيات)، أو أولئك الذين دمجوا بشكل عميق في سير عمل الشركات حيث تكون تكاليف التحول محظورة. كل شيء آخر، الأدوات الأفقية والمساعدات العامة، تتجمع في المنصات. تتحول استراتيجية رأس المال المغامر بشدة نحو الأعمال التحتية، الشركات التي تبيع لمختبرات الذكاء الاصطناعي نفسها، والحلول العمودية حيث تكون الخبرة في المجال أكثر أهمية من الهندسة بالإرشادات.
الورقة الرابحة هي التدخل التنظيمي، لكنه سيكون قليلاً ومتأخراً. قد تبدأ FTC تحقيقًا في ما إذا كانت أنثروبيك وأوبن إيه آي قد تشترك في سلوك مناهض للمنافسة من خلال استنساخ ميزات الشركات الناشئة، لكن النظرية القانونية غامضة والإرادة السياسية غائبة. بحلول الوقت الذي يتجسد فيه أي إجراء إنفاذ، سيكون السوق قد توحد بالفعل. قد تثير بعض الحالات الجريئة بشكل خاص دعاوى قضائية، تخيل شركة ناشئة شاركت بيانات استخدام مفصلة مع أوبن إيه آي من خلال شراكة فقط لمشاهدة أوبن إيه آي تشحن ميزة منافسة بعد ستة أشهر، لكن المنتجات المؤسسية ستمضي قدماً بدلاً من القتال. المستثمرون الذين تعرضوا لخسائر سيصبحون أكثر تشككًا في الشركات ذات الطبقات التطبيقية للذكاء الاصطناعي في الدورة التالية، مما يعني رأس مال أقل للتجريب والمزيد من القوة متركزة في أيدي مقدمي النماذج. إنها حلقة مفرغة تنتهي بتقسيم أنثروبيك، أوبن إيه آي، وربما جوجل للاقتصاد الكامل للذكاء الاصطناعي بينهم.
ما يخبرنا به التاريخ
هذا النموذج المتكرر حيث يلتهم مقدمو المنصة نظامهم البيئي الخاص له جذور عميقة في تاريخ التكنولوجيا، ولكن لم يكن أبدًا بهذه السرعة أو النطاق. استراتيجية 'الاحتضان، التمديد، الإطفاء' من مايكروسوفت في التسعينيات تبعت نفس منهج: اترك الأطراف الثالثة تجرب حالات الاستخدام على ويندوز، ثم قم بتكامل الناجحين في نظام التشغيل واقض على المنافسة. تعلمت شركات مثل نتسكيب وريال بلاير وعشرات من شركات المرافق هذه الدرس بالطريقة الصعبة. الفرق كان أن الدورة استغرقت سنينًا، مما أتاح للمنظمين الوقت للتدخل (قضية الاحتكار عام 1998) والوقت للمتنافسين للتكيف.
حقبة تطبيقات الهواتف المحمولة قدمت مثالاً أكثر حداثة. قواعد متجر التطبيقات من أبل حظرت صراحة التطبيقات التي تكرر وظائف iOS الأساسية، لكن أبل نفسها لم يكن لديها مثل هذه القيود. بدأت ميزات مثل تطبيقات المصباح اليدوي، والملاحظات الصوتية، وتسجيل الشاشة جميعها كتجارب ناجحة من الأطراف الثالثة قبل أن تستوعبها أبل في iOS. اشتكى المطورون من 'شيرلوكينج' (سمي على اسم أداة بحث أبل شيرلوك التي قتلت واتسون)، لكن الممارسة استمرت لأن صاحب المنصة كان يمتلك جميع الأوراق. ديناميكية منصة الذكاء الاصطناعي هي شيرلوكينج بمعايير ستيرويد: دورات تطوير أسرع، حواجز أقل للتكرار، وحتى أقل رقابة تنظيمية لأن الذكاء الاصطناعي لا يزال يُنظر إليه كتكنولوجيا ناشئة تحتاج إلى مساحة للنمو. يوحي التاريخ أن النمط ينتهي فقط عندما يلحق تنفيذ الاحتكار، ولكن بحلول ذلك الوقت، يكون هيكل السوق قد ثبت بالفعل في مكانه.
تأثير السوق
التعرض للذكاء الاصطناعي العام لا يزال محدودًا، لكن الخراب في السوق الخاص كبير. تستفيد مايكروسوفت (MSFT، وتتداول حاليًا حوالي $420) مرتين كداعم رئيسي لأوبن إيه آي وصاحب البنية التحتية السحابية Azure، مما يجعلها الرهان الأكثر أمانًا في السوق العام على نهاية العالم لمنتجات الذكاء الاصطناعي المجمعة. تجني جوجل (GOOGL، حوالي $175) أيضًا كداعم لأنثروبيك وعندما تكون مزودة السحاب لجوجل كلاود. النظرة قصيرة الأجل صعودية لكل منهما لأن كل شركة ناشئة فاشلة تقود المزيد من العملاء المؤسسيين نحو المنصات المتكاملة. تبقى Nvidia (NVDA، حوالي $1,100) معزولة لأن الطلب على الحوسبة يبقى ثابتًا بغض النظر عن موقع ميزات الذكاء الاصطناعي سواءً كانت في الشركات الناشئة أو في منتجات المنصات.
التوقع التشاؤمي يؤثر على صناديق الاستثمار التقنية الثقيلة من رأس المال المغامر وأي شركات عامة وضعت نفسها كوسائط بيم الوسيط الذكاء الاصطناعي. تواجه Palantir (PLTR، حوالي $25) مخاطر إذا لم يتمكن استراتيجيتها للذكاء الاصطناعي من التمايز عن ما يمكن للشركات بناءه مباشرة مع Claude أو GPT. تحاول Salesforce (CRM، حوالي $255) التكيف مع Einstein GPT، لكنها تبني على نفس الأساس الذي يدمر شركات الذكاء الاصطناعي المستقلة. الألم الحقيقي هو في الأسواق الخاصة حيث الجولات التنازلية وتفضيلات التصفية على وشك أن تخلق جيلاً من المؤسسين والشركاء المحدودين المحترقين. توقع أن تظهر صناديق الذكاء الاصطناعي لعامي 2023-2024 عوائد أقل من السوق عند امانة العلامات في أواخر 2026 و2027.