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特朗普和习近平在德黑兰找到共同敌人

唐纳德·特朗普刚刚结束了与习近平的第二次峰会，头条新闻是他们在伊朗问题上达成了一致。在经历了多年的贸易战和技术禁令之后，这两个世界超级大国在德黑兰问题上的立场突然一致。习近平称这是“里程碑”，开创了“新双边关系”。

第二次特朗普习近平峰会在伊朗政策上达成意想不到的一致，标志着华盛顿和北京在中东安全方面的潜在转变。特朗普在会谈后表示，他和习近平在伊朗问题上‘感觉非常相似’，这一声明意义重大，因为这两个国家在过去近十年里在半导体到南海领土主张等各个方面存在分歧。习近平以同样热情的语言回应，将峰会描述为建立根本不同双边关系的‘里程碑’。时机很重要。伊朗一直在提升铀浓缩水平，这令西方情报机构和地区大国感到担忧。国际原子能机构（IAEA）在2026年3月报告称，伊朗的60%浓缩铀库存已增至可能在数周内生产武器级材料的水平，如果德黑兰选择这一途径。同时，伊朗继续向俄罗斯提供用于乌克兰的无人机，并支持中东各地的代理部队。对于中国来说，从伊朗进口约10%的石油，波斯湾的不稳定威胁能源安全。对于特朗普来说，他在第一任期退出了伊朗核协议并重新实施了严厉制裁，德黑兰仍是未完成的事情。这次汇合之所以引人注目，是因为美中关系最近才触底。2025年贸易战升级时关税达到自1930年代《斯穆特-霍利法案》以来未见的水平。先进芯片的出口控制使得两国科技贸易损失数十亿美元。特朗普政府在2025年8月全面禁止了TikTok，北京则通过限制对美国国防承包商至关重要的稀土出口进行报复。然而现在，两位领导人在共同关切的问题上转向合作言辞。微笑背后的实质仍不明确。双方都没有公布关于在伊朗问题上‘感觉相似’在政策上的具体涵义。北京是否支持重启制裁？中国是否会停止购买伊朗石油以迫使德黑兰重返谈判桌？或者这仅仅是外交演戏，是习近平为了在贸易和台湾问题上获得让步而作出空洞的承诺？特朗普的交易性外交政策表明，如果北京帮助孤立伊朗，他可能愿意在其他方面对中国减压。地缘政治棋盘对于伊朗的领导层变得更加复杂。最高领袖阿里·哈梅内伊长期依靠中国的经济生命线来缓冲西方制裁的打击。如果北京真正改变路线，德黑兰将失去最重要的保护者。俄罗斯因陷入乌克兰战争和自身经济困境而无法填补这一空白。伊朗强硬派可能发现自己的选择比想象中更少，被迫或真诚地谈判，或加速核计划以绝望地寻求筹码。

我的看法

这是经典的特朗普：与对手找到共同点，宣布胜利，并让细节随后解决。但没有人说出来的是，习近平不是来参加这次峰会帮助特朗普显得对伊朗强硬的。中国在玩更长远的游戏。他们在发出信号，表明可以在符合其利益时成为理性的合作伙伴，这让他们看起来像负责任的全球领导者，同时将伊朗置于不可能的境地。如果德黑兰不能依靠北京，他们在被孤立方面与2015年制裁相比更加严厉。真正的赢家可能是沙特阿拉伯和阿联酋，他们多年来一直在乞求华盛顿对伊朗采取更强硬的立场。如果特朗普和习近平真的在对德黑兰施压方面协调行动，海湾国家可以在不费一枪一弹的情况下得到他们想要的东西。真正的输家？欧洲，他们被排除在另一个重大地缘政治重组之外，眼睁睁看着美国和中国在未经布鲁塞尔咨询的情况下重绘中东安全架构。不要急于相信‘新双边关系’的炒作。特朗普和习近平之间毫无信任可言，一次峰会无法抹去多年的敌意。但如果他们能在伊朗问题上达成一致，这种转变比大多数分析家愿意承认的要大。这意味着冷战后秩序中美国领导、中国跟随的历史彻底结束。现在我们处于一个华盛顿和北京根据需要选择战斗、合作、竞争的世界。这不是和平。这是管理下的竞争。这是未来。

接下来会发生什么

第一个考验将在6月来临，届时国际原子能机构董事会将在维也纳召开会议。如果中国真的投票谴责伊朗不与核查人员合作，我们就知道这种一致有分量。关注北京在下个季度悄然减少伊朗石油进口，取而代之的是来自沙特阿拉伯和阿联酋的供应。这是海湾国家在观望的信号，并将引发一波新的投资和安全伙伴关系。但这是一个没有人考虑到的情况：伊朗叫了牌并冲刺发展核武器。如果德黑兰的领导层认为他们失去了中国的保护，他们可能会计算认为唯一的生存策略是在特朗普组织军事行动之前获得核武器。这将在夏末引发危机，以色列推动打击，特朗普被迫在让伊朗获得核武器或发动一场使伊拉克战争显得微不足道的战争之间作出选择。变数是特朗普给予习近平什么作为回报。台湾？降低技术出口控制？关税回撤？习近平不会无偿地给予好处，无论特朗普在闭门会议中承诺了什么，比起关于伊朗的任何联合声明都更重要。在接下来的60天内留意这一点的迹象：特朗普是否突然对台湾保持沉默？商务部是否会放松芯片出口限制？真正的交易是在这里达成的，这个‘新关系’要么变成现实，要么陷入下一场危机。

历史告诉我们什么

这并不是华盛顿和北京首次联合对抗第三方。在20世纪80年代，这两个国家都援助了阿富汗圣战者对抗苏联，这种合作帮助结束了冷战但也为数十年的不稳定创造了条件。那次合作之所以奏效是因为双方都将莫斯科视为生存威胁。现在的不同在于伊朗并不像苏联那样威胁任何超级大国的核心利益。这种协调更多出于便利，而非必要。更近的平行可能是1972年，尼克松和毛泽东尽管存在意识形态敌意，还是在苏联扩张问题上找到了共同利益。那次拉近关系持续了几十年，并重塑了全球力量动态。但它之所以能奏效，是因为双方都致力于持续的接触，而非一次性的交易。如果特朗普和习近平想让他们在伊朗问题上的一致有长期意义，他们需要超越个人关系的结构和机制。历史表明，当两位领导人都不信任机构或相信永久联盟时，这种情况不太可能发生。

市场影响

石油市场将首先做出反应。5月14日，布伦特原油（BZ=F）收于每桶约82.40美元，较4月低点小幅上涨但仍在区间内。如果中国真正减少对伊朗的进口，预计短期内会因供应紧张和中东风险溢价而跃升至88至92美元。但沙特的备用产能可以吸收伊朗的供应，所以这一行动可能在数周内被消化。真正的玩法是国防承包商。洛克希德·马丁公司（LMT），目前约为485美元，以及诺斯罗普·格鲁曼公司（NOC），交易约510美元，两者在中东紧张局势上升的任何暗示下都会上涨。它们今春表现平平，但伊朗升级历史上在一个季度内通常带来8至12%的增幅。中国能源股面临更棘手的局面。中国石油（PTR）和中国石化（SHI）将需要用成本更高的替代品来替代伊朗原油，挤压利润。两者今年都表现不佳，分别下跌约6%和4%，这增加了压力。相反，沙特阿美（2222.SR）和阿联酋相关的能源公司由于中国的更多采购而受益。如果这种伙伴关系实际成形为石油交易，iShares MSCI沙特阿拉伯ETF（KSA）可能会看到资金流入。更大的问题是这是否标志着美中关系更广泛的解冻。如果关税作为一项重大交易的一部分而真正得到缓解，阿里巴巴（BABA）和腾讯（TCEHY）等中国科技巨头可能会大幅反弹。他们因贸易战担忧而被压制，任何缓和都会引发空头回补。但这是投机，直到我们看到具体的政策变化。目前的策略是长期国防，谨慎看好石油，观望中国科技。